Центральным банком страны является Швейцарс-кий национальный банк (Schweizerische Nationalbank, ШНБ). Он основан в 1907 году как акционерное обще¬ство, в котором право соб-ственности на банк могут иметь только швейцарские граждане и компании. По состоянию на 1995 год, среди акционеров было 3451 частное лицо. Учредите¬лями ШНБ являются в основном швейцарские организации. Еже¬годно акционерам начисляются стандартные дивиденды в размере 6%. В статье 39 Конституции страны указано основное назначение центрального банка. Оно традиционно и заключается в регулиро¬вании денежного обращения, совершенствовании платёжного обо¬рота, проведении денежно-кредитной политики в интересах всей страны. Высшим руководящим органом Банка является правление, отвечающее за денежно-кредитную политику. Правление состоит из трёх постоянных членов — управляющего и двух его заместите¬лей. Его работа контролируется акционерами, Банковским сове¬том и Банковским комитетом. Федеральное правительство и акци¬онеры избирают Банковский совет, куда входят 45 членов, вклю¬чая президента и вице-президента. Совет собирается раз в квар¬тал, в его функции входит контроль за административной дея¬тельностью банка. Банковский комитет — исполнительный орган Банковского совета. Комитет заседает ежемесячно и выполняет основную часть контрольных функций, порученных Банковскому совету. Члены Банковского совета назначаются сроком на 4 года с возможностью повторного назначения. Формирование его состава происходит по следующему порядку. Сначала Федеральный совет назначает президента и вице-президента Банковского совета. За¬тем общее собрание акционеров избирает 15 членов Совета. И на¬конец, Федеральный совет назначает оставшихся 25 членов, об¬ращая внимание на то, чтобы состав Совета в равной степени отражал разнообразие региональных и экономических интересов. Число членов парламента в Банковском совете не может превы¬шать 5, в его составе не может быть также более 5 членов канто¬нальных правительств. С учётом интересов различных регионов стра¬ны Банковский совет назначает 8 членов Банковского комитета на 4 года с возможностью повторного назначения. Органом, осуществляющим повседневное руководство деятель¬ностью банка, является Совет директоров. Его члены назначаются Федеральным советом сроком на 6 лет с возможностью повторно¬го назначения. Любой служащий ШНБ, в том числе члены Совета директоров, Банковского совета и Банковского комитета, может быть снят со своей должности с объяснением причин. Однако та¬кое право к членам названных руководящих структур ещё ни разу не применялось. Совет директоров ШНБ состоит из трёх человек и в отличие от других центральных банков, действительно, является коллегиаль¬ным органом управления. Все его члены имеют равные права и обязанности и принимают решения по всем важнейшим вопро¬сам совместно. Вместе со своими заместителями они составляют узкий круг руководства банка. Ограниченное число руководителей не только стимулирует их активность, но и предъявляет к ним дополнительные требования при решении наиболее сложных про¬блем. Хотя член Совета директоров участвует в принятии принци-пиальных и долгосрочных решений, от него часто требуется уме¬ние работать с деталями. В задачи председателя Совета, напротив, входит оптимизация различных взглядов и мнений и выработка компромиссов. Численность сотрудников ШНБ составляет около 600 человек. Банк представлен на территории страны двумя главными управ¬лениями (в Цюрихе и Берне), 8 филиалами и 20 отделениями. Однако в начале 1998 года Совет директоров Швейцарского наци¬онального банка принял решение о закрытии 6 филиалов, заня¬тых обработкой банкнот и монет. Отделения, в задачу которых входит выдача и приём наличности, будут сохранены. Изменение структуры ШНБ связано также с передачей функций транспорти¬ровки и обработки наличных денег в руки частных фирм, которые занимаются этим в тесном сотрудничестве с отделениями ШНБ, коммерческими банками и почтовой службой. В настоящее время ведущая в этом секторе рынка фирма организовала на территории страны 12 центров по обработке наличности согласно требовани¬ям ШНБ. Кроме того, наличный оборот постоянно уменьшается в связи с растущим использованием кредитных карт, электронных платежей и т.п. Закрытие филиалов приведёт к сокращению около 15% рабочих мест не за счёт увольнений, а путём переквалифика¬ции, перевода в другие подразделения и досрочного выхода на пенсию. Вместо закрытых филиалов на местах останутся 1—2 со¬трудника для выполнения функций банковского надзора. Руководители территориальных учреждений принимают учас¬тие в обсуждении различных вопросов на заседаниях Совета ди¬ректоров, но все формальные решения в сфере монетарной поли¬тики принимаются исключительно Советом. Банковский комитет также оказывает некоторое влияние на проведение денежно-кре¬дитной политики, так как Совет директоров обязан консультиро¬ваться с ним по вопросу изменения учётной и ломбардной ставок. Однако эти ставки уже не играют ключевой роли в формировании денежно-кредитной политики. Учёт векселей перестал быть фак¬тором, существенно влияющим на денежную базу, а ломбардные кредиты выполняют роль предохранительного клапана для бан¬ков, испытывающих сиюминутную потребность в ликвидности. С 1975 года ШНБ определяет цели своей денежно-кредитной политики путём ежегодного таргетирования объёма денежной массы. На основе внутренних консультаций Совет директоров в ноябре утверждает ориентиры, которые публикуются в декабре. В конце 80-х годов ШНБ пришел к выводу, что таргетирование объёма денежной массы трудно поддаётся контролю и недостаточно со¬относится с конечными целями денежно-кредитной политики. В результате Банк публикует теперь ориентир и заявление, которое объясняет прогноз, лежащий в основе ориентира, и перечисляет условия, могущие вынудить банк изменить намеченный курс. В квартальных отчётах Совета директоров содержится обзор общего направления денежно-кредитной политики, но такие обзоры мо¬гут появляться и чаще, в зависимости от обстоятельств. Ежене¬дельно Совет директоров собирается для оценки положения в де¬нежно-кредитной сфере и принятия решений, необходимых для претворения намеченного курса. ШНБ осуществляет управление денежной массой в основном через валютные свопы. С чисто технической точки зрения золотой запас больше не используется. Вместе с тем Швейцарский нацио¬нальный банк располагает значительными золотовалютными ре¬зервами. В августе 1996 года они составляли 49 млрд швейцарских франков, из которых 11,9 млрд приходилось на золото и 37,6 млрд — на валюту. В действительности эти резервы ещё выше, посколь¬ку в балансе ШНБ золото учитывается по цене около 4600 фр. за килограмм, в то время как на свободном рынке его стоимость более чем в 3 раза выше (около 14000 фр. за кг). Такие значительные золотовалютные резервы не используют-ся максимально эффективно. Это связано с законодательным ог¬раничением на приобретение долгосрочных высоколиквидных дол¬говых обязательств иностранных заёмщиков, международных орга¬низаций и инобанков. Кроме того, ШНБ не обладает правом осу¬ществлять операции с производными финансовыми инструмента¬ми (опционами, фьючерсами, соглашениями о будущей процент¬ной ставке) и операции РЕПО с ценными бумагами. Такие огра¬ничения сокращают доходы на 400 млн шв. фр. в год. ШНБ высту¬пил с предложением об отмене сдерживающих норм законода-тельства, которое, учитывая заинтересованность федерации и кан¬тонов в увеличении отчислений из прибыли ШНБ, вероятно, бу¬дет принято. В 1997 году ШНБ объявил о намерении сделать золотой взнос в Швейцарский фонд солидарности на сумму 7 млрд фр. Это ре¬шение вызвано стремлением смягчить критику в адрес страны в связи с её тесными деловыми отношениями с нацистской Герма¬нией во время второй мировой войны. Через ШНБ проходила льви¬ная доля золота, продаваемого Германией для финансирования войны. Представители ШНБ рассматривали эти операции как чи¬сто технические, не усматривая в них дискредитацию контрольного статуса Швейцарии. В 1946 году Швейцария выплатила союзникам 250 млн шв. фр., в том числе ШНБ — 100 млн, в погашение тре¬бований, связанных с золотом нацистов в Швейцарии. Сейчас ШНБ не располагает золотыми слитками с маркировкой третьего рейха. Большая часть вывезенного из Германии золота была про¬дана центробанкам третьих стран во время или сразу после второй мировой войны, остальное пошло на чеканку золотых монет, ис¬пользовавшихся после войны для приобретения на открытом рынке швейцарских франков с целью укрепления курса национальной валюты. ШНБ — единственный из ведущих центральных банков мира, который обеспечивает денежную эмиссию золотом. Поэтому зак¬реплённые в швейцарской Конституции положения о частичном золотом покрытии банкнот и официальном золотом паритете, равно как и соответствующие статьи Закона о национальном бан¬ке, могут быть отменены без всякого ущерба. Однако психологи¬ческое значение золотого запаса как символа стабильности наци¬ональной валюты продолжает сохраняться. Поэтому окончатель- ный отрыв шв. франка от золота должен сопровождаться рядом мер по повышению доверия к денежно-кредитной политике, преж¬де всего по законодательному закреплению независимости ШНБ по примеру германского Бундесбанка, хотя и сейчас ШНБ фак¬тически не подчиняется федеральному правительству. Однако На- I циональный банк и федеральное правительство постоянно и на всех уровнях согласовывают свою политику. Совет директоров ре¬гулярно встречается с членами кабинета, ответственными за эко¬номическую политику. Накануне ежегодного объявления ориен¬тира денежной массы происходит встреча правления с кабинетом в полном составе. Руководящие работники банка поддерживают постоянные контакты с коллегами из Министерства финансов. В Законе о Национальном банке нет упоминания о предостав¬лении кредитов ЦБ федеральному и кантональным правительствам. Таким образом, теоретически возможно нелимитированное кре¬дитование Центробанком правительства путём покупки государ¬ственных облигаций или предоставления ломбардного кредита под обеспечение в виде государственных облигаций. На практике госу-дарственные займы у ЦБ оказывают небольшое влияние на де¬нежную массу, поскольку ЦБ и правительство считают, что де¬нежно-кредитная политика должна быть изолирована от управле¬ния долгом. С 1991 года ШНБ ежегодно отчислял государству 600 млн фран¬ков, из которых две трети шло кантонам и одна треть — федера¬ции. В 1996 году парламент страны принял решение об увеличении отчислений чистой прибыли ШНБ. Размер отчисляемой прибыли составляет около 30%, что по сравнению с другими, близкими по уровню развития странами, немного. Для сравнения: Национальный банк Австрии отчисляет 75% прибыли, Бельгии — 90%, Нидер-ландов — 95%, Швеции — 80%. По мнению руководства ШНБ, независимым центральным банкам легче бороться за стабильность цен и предупреждать их повышение. Свою точку зрения ШНБ подтверждает следующими доводами. Если центральный банк находится под контролем госу¬дарства, оно охотно использует его, чтобы “безболезненно” фи¬нансировать свои расходы. ЦБ вынужден поддерживать низкие процентные ставки, позволяющие государству получать кредиты на выгодных условиях. В действительности же безболезненного финансирования госрасходов не существует. Проводя политику низких ставок, центральный банк открывает валютные шлюзы, стимулирует рост цен и снижает покупательную способность. Кроме того, не обладающие независимостью центральные банки риску¬ ют сконцентрировать свою денежно-кредитную политику на крат¬косрочной перспективе. Их постоянно побуждают заниматься те¬кущими проблемами. Но денежно-кредитная политика влияет на экономический рост и динамику цен лишь по прошествии значи¬тельного времени. Поэтому центральные банки должны хорошо видеть долгосрочную перспективу и своевременно реагировать на угрозу роста цен. ШНБ, будучи в значительной степени независимым, видит свою задачу в поддержании стабильности цен и весьма успешно с ней справляется, используя для этого весь арсенал приёмов и ме¬тодов. В частности, адекватная оценка экономической ситуации достигается банком посредством тесных контактов с представи¬телями научных, деловых и политических кругов, а также госу¬дарственных ведомств. Дополнительным инструментом являются собственные аналитические исследования банка. Независимость ШНБ проявляется и в самостоятельном (Бан-ковским советом) утверждении собственной сметы расходов и объёмов капитальных вложений. Но годовой отчёт банка направ¬ляется Федеральному совету на утверждение до его публикации и представления общему собранию акционеров. Аудит годового отчёта и баланса банка, а также всех аспектов деятельности ШНБ в любое время осуществляется независимым комитетом аудиторов. Комитет состоит из трёх постоянных и не¬скольких непостоянных членов, ежегодно избираемых общим со¬бранием акционеров. После проверки годовой отчётности комитет представляет свои заключения в письменном виде общему собра¬нию, а также информирует о результатах анализа Федеральное собрание. Швейцария традиционно воспринимается как страна произ-водства лучших в мире часов и самое надёжное в мире место хра¬нения денег. На каждые 1,5 тыс. жителей приходится одно банков¬ское учреждение или филиал. Банковская система страны может быть условно разделена на три основные части: 1. Общефедеральные банки. Это крупнейшие банки страны: “Швайцерише Банкгезельшафт” (Schweizerische Bankgesellschaft, Union Bank of Switzerland), “Швайцерише Банкферайн” (Schweizerische Bankverein, Swiss Bank Corporation), “Швайцерише Кредитанштальт” (Schweizerische Kreditanstalt, Swiss Credit Bank). Эти универсальные банки, лидеры швейцарского банковского сек¬тора, пользуются влиянием, не сопоставимым с размерами стра¬ны. 2. Кантональные, региональные банки, сберкассы. В основном работают с местными вкладчиками в своих регионах, специали¬зируются на традиционных банковских операциях — расчётных операциях и кредитовании. 29 кантональных банков (Kantonalbanken) имеют такое назва¬ние по их принадлежности определённому кантону. Все они явля¬ются государственными: государство отвечает по их обязательствам, а управление осуществляется с участием местных органов управ¬ления. Первоначально они занимались только приёмом вкладов и ипотечным кредитованием, но в настоящее время имеют, по су¬ществу, универсальный характер. То же относится к сберкассам и региональным банкам (Sparkassen und Regionalbanken), весьма многочисленной и гетерогенной группе. Часть этих институтов принадлежит государству, а часть организована в форме товари¬ществ. Но вне зависимости от формы собственности целевой их рынок носит локальный характер. Самой многочисленной (более 1000) является группа ссудных касс (Darlehenskassen), организо¬ванных по немецкой системе Райффайзена и поэтому называемых также райффайзеновскими. Кредиты эти кассы выдают только сво¬им членам. 3. Частные банки, занимающиеся, прежде всего, управлением инвестиционными портфелями. Число частных банкиров незначи¬тельное, но они, не стремясь обслуживать широкую клиентуру, специализируются на управлении имуществом состоятельных ча¬стных клиентов и организаций, оказывают индивидуальные услуги. С середины 80-х годов в Швейцарии идёт процесс слияния банков, который затем получил ускорение в связи с модерниза¬цией банковских операций и накоплением в региональных и кан¬тональных банках крупных сумм просроченных ипотечных креди¬тов. В начале 90-х годов последовал подъём, не достигший, одна¬ко, прогнозированного уровня из-за подорожания шв. франка по отношению к доллару более чем на 10%. С 1983-го по 1993 год в Швейцарии появилось 209 новых бан¬ков и одновременно закрылось 270 банковских учреждений, вклю¬чая поглощённые банки. За 1992—1994 годы исчезло 50 региональ¬ных банков — все они, за исключением одного, оказались погло¬щёнными другими банками или слились с ними. Уменьшение ко¬личества банков объясняется прежде всего спадом в экономике и высокими процентными ставками в 1990—1992 годах. Являясь ак-тивными участниками рынка ипотечного кредита, региональные банки не смогли компенсировать понесённые в этой области убытки из других источников. Но с 1991 года, после ликвидации мелкого регионального банка Spar-und Leinkasse Thun, тройка местных ведущих банков обязалась поглощать любой региональный банк, который столкнётся с трудностями. Это привело к тому, что банк Креди Свисс приобрёл уже 7 банков, Свисс Бэнк Корпорэйшн — 13 и Юнион Бэнк оф Свитцерлэнд — 9 банков. По величине своих активов (от нескольких миллионов до нескольких миллиардов шв. франков) приобретённые банки не считаются крупными. Исклю¬чение составляют только Свисс Фолькс банк и Нейе Ааргенауэр Банк, купленные Креди Свисс. Слияния позволили большой тройке сократить административные и накладные расходы. Крупным событием явилось также приобретение Свисс Бэнк Корпорэйшн контрольного пакета акций кантонального банка Солотурнер. В 1994 году правительство кантона, где находится этот банк, постановило приватизировать его, и в декабре того же года в результате референдума жители кантона согласились с этим ре¬шением. Приватизировать кантональные банки без изменения их статуса собираются и в других кантонах, и начало этому положе¬но, но высказываются различные мнения на этот счёт. Одни счи¬тают, что к 2005 году Швейцария почти полностью останется без кантональных банков и сельских кредитных кооперативов и на их основе будут созданы 4—5 крупных региональных банков. Другие полагают, что в Швейцарии всегда будет много больших надёж¬ных региональных банков, сельских кредитных кооперативов и кантональных банков, но, возможно, в иной правовой форме. На внутреннем рынке доходность швейцарских банков являет¬ся одной из самых низких в Европе. В связи с этим благополучие крупнейших швейцарских банков держится на международных операциях. По итогам 1996 года, три крупнейших банка страны впервые в своей истории понесли убытки, составившие в общей сложности 5 млрд шв. франков. Основной причиной возникнове¬ния стали дополнительные отчисления в резервы на покрытие внутренних кредитов. Одним из важнейших видов деятельности швейцарских бан¬ков, приносящим порядка двух третей чистой прибыли, остаётся управление имуществом. Из активов на 2300 млрд шв. франков, находившихся в управлении в 1994 году, половина принадлежала иностранным клиентам. В 1997 году эта сумма возросла до 2500 млрд фр., и наблюдается тенденция дальнейшего роста на 10% в год. Приведённые данные являются оценочными, поскольку не все банки сообщают о находящихся в их распоряжении средствах. Официально, по данным ШНБ, объём вкладов в швейцарских банках составил на 1 апреля 1997 года 835,2 млрд фр. В доверитель¬ном управлении банки имеют 326,2 млрд фр., 81% которых посту¬пил из-за границы. Ориентация швейцарской банковской системы на междуна-родные операции ярко иллюстрируется следующим примером: поскольку центр деловой активности перемещается из Цюриха и Базеля в Нью-Йорк и Лондон, то штаб-квартиры международно¬го бизнеса банков Union Bank of Switzerland и Swiss Bank Corporation расположены в Лондоне. В банках идёт интенсивная замена руко¬водящих кадров для придания большей международной направ¬ленности деятельности банка, сокращается местная филиальная сеть. Среди преимуществ швейцарских банков, прежде всего, ви¬дится: устойчивость национальной валюты, стабильность и наци¬ональный нейтралитет страны, а также их отличное финансовое состояние, богатый опыт и умение хранить банковскую тайну. Всё это позволяет им продолжать своё внедрение в Европе, более ре¬шительно действовать в Юго-Восточной Азии, строить опреде¬лённые планы в отношении Америки. Несмотря на единую стратегию, каждый из трёх крупнейших банков страны применяет свою собственную тактику. Швейцари-ше Банкгезельшафт представлен на основных финансовых рынках Западной Европы, Северной Америки, Юго-Восточной Азии, в Японии, Китае, Южной Корее, Австралии, а также в Бразилии, Чили и других странах Южной Америки. Но пока отсутствует в Восточной Европе. Швейцарише Кредитанштальт гораздо более активен в бывших соцстранах. Он создал дочерние компании в Москве и Ташкенте. А его американская дочерняя компания КС Ферст Бостон открыла представительства в Праге, Будапеште и Вене. С покупкой солидного английского банка “Варбург” Швей¬царише Банкферайн также утвердился в качестве банка мирового класса. В 1993 году он уже купил в США 0’Коннор, а в 1995 году — Бринсон Партнерз, укрепив свои позиции в управлении рисками и институциональным имуществом. В результате 9 тыс. из 27 тыс. его служащих трудятся за границей. Он также проводил стратеги¬ческое наступление на новые рынки Азиатско-тихоокеанского ре¬гиона и Латинской Америки. В Восточной Европе преимущество отдаётся Польше, где банку принадлежит 60% участия в Бизнес Менеджмент энд Файнэнс Интернэшнл Лтд. Как и их крупные собратья, мелкие швейцарские банки рас-сматривают Англию в качестве трамплина для прыжка в Америку. В континентальной Европе они, естественно, обосновались в Люк¬сембурге и изучают возможности внедрения в Германию и Фран¬цию. Следствием стремления швейцарских банков к повышению доходности внутренних операций может стать широкомасштабное сокращение штатов местных банков. По мнению Швейцарской ассоциации банкиров, в ближайшие годы банки страны могут потерять 20—25% рабочих мест. Швейцарский национальный банк не подчиняется федераль-ному правительству, и поэтому законодательством страны не пре¬дусмотрено одобрение правительством действий ШНБ по ограни¬чению притока иностранного капитала или выпуску облигаций на швейцарский рынок капитала. Однако сам ШНБ придерживается мнения в пользу свободного движения международного капитала и за последние 10 лет ни разу не применял подобных ограниче¬ний. К началу 1998 года на швейцарском банковском рынке при-сутствовало 160 иностранных банков, из них 17 — германских (по сравнению с 13 в 1996 году). Расширение присутствия в Швейца¬рии германских банков объясняется тем, что, основывая в ней дочерние компании, германские банки получают прямой выход на международные рынки капитала и возможность географичес¬кого распределения активов, ограничения рисков и увеличения прибыли. Основной из причин, стимулирующих развитие германских банков в Швейцарии, являлось негативное отношение населения Германии к исчезновению марки. Проводимые опросы показыва¬ли, что в качестве “спасительной гавани” немцы обращались к доллару, швейцарскому франку и фунту стерлингов. Кроме того, в связи с образованием ЕЭВС Люксембург и Австрия теряют свою привлекательность для инвесторов, и деньги из этих финансовых центров в массовом порядке переводятся в Швейцарию. Привле¬кательность Швейцарии также подкрепляется её удачным терри-ториальным расположением и наличием большого числа профес¬сиональных специалистов по финансовому консультированию. Оказываемые иностранными банками услуги аналогичны клас¬сическому спектру услуг частных швейцарских банковских домов и включают индивидуальное консультирование, целевое управле¬ние активами с учётом пожеланий клиента, торговлю ценными бумагами на международных биржах, фидуциарные и трастовые операции, операции с валютой и драгметаллами, предоставление ломбардных кредитов, ведение счетов в любой конвертируемой иностранной валюте. Отличительной чертой швейцарской банковской системы яв¬ляется строгий контроль над деятельностью банков и инвестици¬онных компаний. Контроль над банками имеет 3-ступенчатую струк¬туру и осуществляется Федеральной банковской комиссией. На¬циональным банком и Швейцарской банковской ассоциацией. Деятельность банков, её регулирование и контроль проходят в соответствии с федеральным законом о банках и сберегательных банках от 8 ноября 1934 года. Главное назначение закона — защита интересов клиента. В целях упорядочения финансового законодательства страны и приведения его в соответствие с положениями в других западно¬европейских странах в феврале 1995 года вступили в силу поправ¬ки к банковскому законодательству. В соответствии с ними канто¬нальные банки, ранее не имевшие над собой надзорного органа на федеральном уровне, отныне могут подвергаться надзору со стороны Федеральной банковской комиссии. Также предусмотре¬но укрепление сотрудничества между местными и зарубежными органами надзора. В Швейцарии после второй мировой войны не зарегистриро¬вано ни одного случая банкротства банков. И в этом большую роль играет продуманная система банковского лицензирования. Бан¬ковская лицензия выдаётся Федеральной банковской комиссией только в том случае, если банк отвечает всем требованиям указан¬ного закона. Исключения не допускаются. В случае, если обнару¬живаются нарушения закона, выданная лицензия может быть не¬медленно отозвана. В настоящее время величина минимального оплаченного уставного капитала банка должна составлять 2 млн швейцарских франков, однако на практике для получения лицен¬зии требуется сумма в 20 млн. Швейцария традиционно считалась страной, в которой уважа¬ется и соблюдается банковская тайна. Закон о банковской тайне, принятый в 30-х годах, первоначально преследовал цель сокрыть деньги, принадлежавшие противникам фашистских режимов. В дальнейшем строгое соблюдение банковской тайны, а также весь¬ма либеральное законодательство страны, согласно которому ук¬лонение от уплаты налогов не является уголовным преступлением и не отслеживается банками, привлекло в швейцарские банки 40% имеющихся в мире депозитов. Такое внеконкурентное положение швейцарских банков на фоне ужесточения в других странах борь¬бы с отмыванием денег вызвало недовольство США и других ли¬деров международного банковского рынка. В результате Швейца¬рия оказалась под прессом обвинений в укрывании средств наци¬стов, разного рода диктаторов и прочих преступных элементов. В 1996 году крупнейшие швейцарские банки (Креди Свисс и Свисс Бэнк Корпорэйшн) были вынуждены оспаривать судебный иск, выдвинутый против них тысячами филиппинцев, требующих ком¬пенсации за преследования во время режима бывшего президента Филиппин Маркоса. Устав от подобных скандалов, швейцарские банки были вынуждены произвести изменения в подходе к клиен¬там, они захлопнули двери перед нежелательными лицами. Ввиду большого наплыва капитала из стран Восточной Евро-пы крупные швейцарские банки создали фильтрующую систему для контроля происхождения денег. Так, клиенты из республик бывшего СССР, желающие открыть счёт в банке Швейцарише Кредитанштальт, обязаны сделать это в Женеве или в Цюрихе, где для них созданы специализированные ячейки. Аналогичные методы применяются банками Швейцарише Банкферайн (пункты открытия счетов — Женева, Цюрих, Базель, -Пугано, Берн) и Швейцарише Банкгезельшафт (Женева, Цюрих, Цуг). Банки хранят молчание о требованиях, предъявляемых этим клиентам. Однако известно, что к ним применяются большая стро¬гость и осторожность. По словам одного из сотрудников банка UBS, клиент должен лично явиться для открытия счёта. Чтобы ограни¬чить риск, все операции на местах ведутся только с доверенным лицом клиента. Все передвижения капиталов на этих счетах систе¬матически контролируются. При малейшем сомнении банк отка¬зывается проводить ту или иную операцию. Окончательно бастион банковской тайны рухнул с принятием парламентом страны в октябре 1997 года закона о борьбе с отмы¬ванием денег в финансовом секторе. Закон вступил в силу с 1 апреля 1998 года и дополнил ряд статей Уголовного кодекса, устанавливая всеобъемлющий механизм регулирования деятель¬ности финансовых посредников. К последним относятся банки, управляющие фондами, страховые компании и дилеры по цен¬ным бумагам, а также любые лица, которые в силу своей профес¬сиональной деятельности принимают во владение или на хране¬ние активы других лиц или оказывают помощь при их инвестиро¬вании или переводе. Закон не распространяется на Швейцарский национальный банк, а также на освобождённые от налогообложе¬ния пенсионные фонды и лиц, оказывающих им услуги. Теперь в начале сделки финансовый посредник с помощью соответствующих документов должен идентифицировать личность контрагента и владельца-пользователя, повторив процедуру в случае возникновения каких-либо сомнений. Он должен выяснить эко¬номические предпосылки совершения сделки, если она представ¬ляется необычной или есть основания подозревать в приобрете¬нии активов преступным путём или их контроле криминальной организацией. Финансовые посредники должны хранить инфор¬мацию о сделках в течение 10 лет после их заключения. Новый закон обязывает (прежний только предоставлял пра¬во) финансового посредника информировать специально создан¬ное подразделение о подозрительных или контролируемых пре¬ступной организацией активах. Исключение распространяется на адвокатов и нотариусов, обязанных соблюдать профессиональ¬ную тайну. При возникновении сомнений посредник должен не¬медленно заблокировать активы до получения указаний от компе-тентных органов на срок не более пяти рабочих дней со дня уведом¬ления. Он не должен сообщать об этом ни заинтересованным, ни третьим лицам. Посредник не несет ответственности за нарушение служебной, профессиональной или коммерческой тайны или кон¬тракта, если при определённых обстоятельствах проявит должную внимательность. Неуведомление карается штрафом до 200000 шв. фр. Правительство Швейцарии выступало против принятия этого закона, так как, по его мнению, обязанность сообщать о подо¬зрительных операциях относится к международным стандартам в области борьбы с отмыванием денег и отказ от этой нормы мог бы повредить авторитету Швейцарии как мирового финансового центра. Кроме того, Швейцарский национальный банк опасался, что обязательное сообщение обо всех подозрительных операциях приведёт к тому, что полиция будет погребена под потоком по¬ступающей от банков информации. Следствием этого стало бы снижение эффективности банковских операций. * * * Итак, банковский сектор Швейцарии является, пожалуй, са-мым устойчивым элементом мировой банковской системы. Инте¬ресы клиентов и инвесторов в Швейцарии защищены наилучшим образом. Отсутствие случаев банкротств за последние 50 лет, отла¬женная система банковского надзора, по-прежнему высокие нор¬мы банковской тайны, низкий страновой риск, использование банками передовых расчетных и прочих технологий и форм обслу¬живания делает швейцарские банки очень привлекательными для иностранных компаний и частных лиц. Тем самым, накопленный авторитет способствует поддержанию финансовой устойчивости и дальнейшему росту авторитета швейцарских банков как символа надежности. Швейцарский национальный банк придерживается позиций свободного движения международного капитала. Поэто¬му многие иностранные банки и финансовые институты, откры¬вая в Швейцарии филиалы, используют страну как источник пря¬мого выхода на международные рынки капитала. Обилие местных и иностранных банков в стране накладывает определенный отпе¬чаток на структуру их доходов, которые преимущественно фор¬мируются от иностранных операций, управления имуществом, кон¬салтинга и прочих операций, требующих высокой квалификации персонала. Операции на внутреннем рынке в силу высокой конку¬ренции и излишней численности служащих, как правило, убы¬точны. Структура швейцарских банков учитывает федеральное (кан¬тональное) устройство государства, поэтому помимо общенацио¬нальных “гигантов” международного масштаба имеются местные банки, замыкающие свою деятельность на своем кантоне и лишь недавно вставшие под федеральный надзор. Как и в других немец¬коязычных странах, в Швейцарии имеется многочисленная груп¬па райффайзеновских ссудных касс, играющих значительную роль на местном банковском рынке. В условиях всеобщей морализации норм экономического права и общественного мнения США и другие страны, развернувшие борьбу с отмыванием денег, вынудили Швейцарию, вопреки мне¬нию правительства и местных банков, ужесточить нормы контро¬ля за источниками происхождения денег. Контроль вменен фи¬нансовым организациям, выступающим посредниками в совер¬шаемых их клиентами операциях. Вместе с тем исключение сдела¬но для адвокатов и нотариусов, что позволяет создать схемы, об-ходящие новые нормы раскрытия информации. Неудивительно, что в такой стабильной финансовой системе венцом банковского сектора является независимый Швейцарский национальный банк. По форме собственности — это частный банк, но фактически управление осуществляется органами, в которых реально представлены интересы кантонов, различных экономи¬ческих кругов, федеральных парламента и правительства. Весьма интересным и отличным от принятых в других цент-ральных банках представляется механизм оперативного управле¬ния Швейцарским национальным банком. Он носит характер кол¬легиального, и все три члена Совета директоров имеют равные права и ответственность. Независимость банка не препятствует четкой координации работы центрального банка с правительством страны и гаранти¬рует последовательное выполнение общей долгосрочной задачи — ценовой стабильности. Сравнительно низок и процент прибыли ШНБ, отчисляемой в бюджет. Вместе с тем противовесом широ¬кой независимости ШНБ является положение, согласно которо¬му любой служащий или руководитель банка может быть осво¬божден от занимаемой должности Федеральным советом. Филиальная сеть ШНБ, по сравнению с ЦБ других европейс-ких стран, сравнительно неразветвленная. При этом часть функ¬ций, связанных с организацией денежного обращения и обработ¬кой денежной наличности, передана частным компаниям (что является необычным) и почтовой службе. Таким образом, швейцарская банковская система является одной из наиболее благополучных. В ней удачно использованы многочисленные положительные факторы становления и разви¬тия: географическое положение, стабильность политической си¬туации, незыблемость традиций и многие другие.